持(chi)續(xu)火熱的新(xin)能源行情昨(zuo)日踩(cai)下(xia)“急剎車(che)”。Wind數(shu)據顯示，截至8月16日收(shou)盤，鋰電(dian)(dian)(dian)電(dian)(dian)(dian)解(jie)液(ye)、動力電(dian)(dian)(dian)池、稀土、鋰礦等概念板塊遭遇重挫(cuo)，單(dan)日跌幅超過5%；北方稀土、永福股份跌停(ting)，這兩家上市公司近期均拋出大股東減持(chi)計劃。

業內人士(shi)認(ren)為，新能源行業的盈利周期和景(jing)氣度仍然保持向上(shang)，行情(qing)調整則是機(ji)會(hui)。就A股市場(chang)風格而言(yan)，未來成長(chang)板塊(kuai)波動性(xing)可能加大，部(bu)分基(ji)本(ben)面優質的“老白馬”股迎(ying)來較(jiao)好的布(bu)局機(ji)會(hui)。

新能(neng)源股大面(mian)積回調

Wind數(shu)據顯示，8月16日，鋰(li)電(dian)(dian)正極、鋰(li)電(dian)(dian)電(dian)(dian)解液(ye)、鋰(li)電(dian)(dian)負極、動力電(dian)(dian)池(chi)、稀(xi)土、鹽湖提鋰(li)、鋰(li)礦、鹽酸(suan)鐵鋰(li)電(dian)(dian)池(chi)等概念(nian)板塊罕見地迎來集(ji)體調整，多達9個概念(nian)板塊日跌(die)(die)幅超(chao)過5%。截至當天(tian)收(shou)盤，北方(fang)稀(xi)土、盛(sheng)和資(zi)源、西藏珠峰、永福股(gu)(gu)份(fen)集(ji)體跌(die)(die)停；中偉股(gu)(gu)份(fen)接近跌(die)(die)停；奧克股(gu)(gu)份(fen)、江蘇國泰、天(tian)奈科技等跌(die)(die)超(chao)9%；融捷股(gu)(gu)份(fen)、中礦資(zi)源、西藏城(cheng)投、多氟多、天(tian)際股(gu)(gu)份(fen)等跌(die)(die)超(chao)8%。

對于新能(neng)(neng)源概(gai)念股此番集(ji)體(ti)回調(diao)(diao)，業內人(ren)士認(ren)為并不意外。究其(qi)原因，隨著(zhu)近幾個月來新能(neng)(neng)源相關概(gai)念板(ban)塊持(chi)續走高，風險水(shui)平已處于高位，各路資金大(da)舉買入更帶來交投擁擠。另有部分(fen)(fen)業內人(ren)士認(ren)為，大(da)股東宣布減持(chi)可能(neng)(neng)充當(dang)部分(fen)(fen)股票大(da)跌并帶動板(ban)塊調(diao)(diao)整(zheng)的導火(huo)索(suo)。

8月(yue)13日(ri)，永(yong)福股(gu)份(fen)發布公(gong)告稱，持股(gu)近8%的公(gong)司股(gu)東寧(ning)德(de)時(shi)代擬減持不(bu)(bu)超(chao)過(guo)546.31萬(wan)股(gu)公(gong)司股(gu)份(fen)，占(zhan)公(gong)司總股(gu)本比例不(bu)(bu)超(chao)過(guo)3%。8月(yue)16日(ri)，寧(ning)德(de)時(shi)代大跌(die)近5%，截至收盤(pan)，公(gong)司股(gu)價(jia)報477元/股(gu)，總市值縮水至1.11萬(wan)億元；永(yong)福股(gu)份(fen)當日(ri)“一字板”跌(die)停，截至收盤(pan)，股(gu)價(jia)報77.52元/股(gu)，較8月(yue)10日(ri)盤(pan)中創出的歷史新高126元/股(gu)累計回調超(chao)過(guo)38%。

與(yu)之類(lei)似的(de)還有北方(fang)稀土。8月(yue)13日(ri)(ri)(ri)該公(gong)(gong)司(si)發(fa)布公(gong)(gong)告(gao)(gao)稱，持(chi)股(gu)(gu)(gu)38.92%的(de)公(gong)(gong)司(si)控(kong)股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)東包(bao)頭(tou)鋼鐵（集團）有限責任公(gong)(gong)司(si)計劃(hua)自公(gong)(gong)告(gao)(gao)披露之日(ri)(ri)(ri)起15個交易日(ri)(ri)(ri)后的(de)6個月(yue)內(nei)減持(chi)不超過9082.67萬股(gu)(gu)(gu)股(gu)(gu)(gu)份，占公(gong)(gong)司(si)總股(gu)(gu)(gu)本的(de)比例不超2.5%。8月(yue)16日(ri)(ri)(ri)北方(fang)稀土跌(die)停，股(gu)(gu)(gu)價報(bao)40.65元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)，較8月(yue)2日(ri)(ri)(ri)盤(pan)中創(chuang)出的(de)歷史新高(gao)51.46元(yuan)/股(gu)(gu)(gu)累計回調超過21%。

關注調整帶來的機會

就在新能源(yuan)等(deng)成長賽道遭遇回調(diao)之時，一些(xie)超跌(die)的(de)價值板塊及(ji)個(ge)股卻迎來(lai)明顯反彈行(xing)情，“市場風格是否再生變”成為投資者關注的(de)話題。

中金公司首席策略分析師(shi)王(wang)漢鋒指出(chu)，當前新(xin)能源汽(qi)車、光伏等行(xing)業盈利周期和景(jing)氣度(du)仍然保持向上，是成(cheng)長風格受追(zhui)捧的重要基(ji)礎，但考慮估值(zhi)(zhi)和漲幅等因(yin)素，未來成(cheng)長板塊波動性可能加大(da)，部分基(ji)本面優質的“老白馬(ma)”股(gu)迎來較好的布局機(ji)會。建(jian)議(yi)關注(zhu)回(hui)調較多、估值(zhi)(zhi)具備吸(xi)引力的成(cheng)分股(gu)。

安信證券首席策略分(fen)析師陳果認為，機構(gou)對(dui)于新能(neng)源(yuan)、半導(dao)體等熱門賽道的增配(pei)基本到位，社(she)融低于預期(qi)以及美債利率反(fan)彈對(dui)高估值(zhi)板塊(kuai)構(gou)成邊際制約；部分(fen)行(xing)業(ye)板塊(kuai)前(qian)期(qi)跌幅較(jiao)大，存在反(fan)彈需求。建議繼續(xu)配(pei)置新能(neng)源(yuan)等高景氣長賽道標(biao)的，調(diao)整則是機會。

利(li)好政策密(mi)集發布助(zhu)推(tui)了部分(fen)細(xi)分(fen)領(ling)域(yu)的(de)市場關(guan)注度升溫。8月10日，國(guo)家(jia)發改(gai)委、國(guo)家(jia)能(neng)(neng)源局發布《關(guan)于鼓(gu)(gu)勵可再(zai)生(sheng)能(neng)(neng)源發電企(qi)業(ye)自建或購(gou)(gou)買(mai)調(diao)峰能(neng)(neng)力(li)增(zeng)加并(bing)網(wang)規(gui)模的(de)通知》，提(ti)出(chu)在電網(wang)企(qi)業(ye)承擔可再(zai)生(sheng)能(neng)(neng)源保障(zhang)性并(bing)網(wang)責任(ren)的(de)基礎上，鼓(gu)(gu)勵發電企(qi)業(ye)通過自建或購(gou)(gou)買(mai)調(diao)峰儲能(neng)(neng)能(neng)(neng)力(li)的(de)方(fang)式，增(zeng)加可再(zai)生(sheng)能(neng)(neng)源發電裝機并(bing)網(wang)規(gui)模。

在東(dong)興證券電(dian)(dian)力設備與新(xin)能(neng)源行業(ye)分析(xi)師(shi)鄭丹丹看來，在政策支持、產(chan)業(ye)進步(bu)、成本下(xia)降(jiang)等多重因(yin)素(su)推動下(xia)，以電(dian)(dian)化(hua)學儲(chu)能(neng)為重要形式的新(xin)型儲(chu)能(neng)產(chan)業(ye)發展(zhan)前(qian)景向好。未來5年(nian)，鋰(li)電(dian)(dian)儲(chu)能(neng)在我國(guo)電(dian)(dian)化(hua)學儲(chu)能(neng)領(ling)域將繼(ji)續占據主流地位，鈉離子電(dian)(dian)池商(shang)業(ye)化(hua)應用有(you)望加(jia)速。建議(yi)關注相關上市(shi)公司(si)儲(chu)能(neng)業(ye)務(wu)的長期發展(zhan)前(qian)景。